La relación de las Fintech y la banca a debate en la Fintech Unconference 2018
Gran parte de la exageración en torno a Fintech se centra en lo que los bancos tradicionales hacen mal: son lentos para adoptar nueva tecnología; no centran al cliente; son demasiado grandes para responder ágilmente al cambio. Este en parte el argumento de porqué Fintech sigue atrayendo inversiones masivas, más de $ 30 mil millones el año pasado.
La verdad es que en realidad hay mucho que los bancos hacen bien, cosas que las startups de Fintech pueden tener dificultades para replicar. Pero hay una razón por la que han tenido éxito.
Por ejemplo, los bancos tienen grandes bases de clientes, capital, recursos, marcas fuertes y una gran experiencia en la gestión de riesgos y la navegación de las regulaciones. Mientras tanto, las startups Fintech que no se asocian con los titulares establecidos a menudo tienen dificultades para escalar. Si bien las startups aún están listas para influenciar a los grandes bancos, es probable que lo hagan imitándolos tanto como diferenciándolos de ellos.
Tres áreas donde las necesidades de Fintech y la experiencia de los bancos se superponen y que se someterá a debate en el próximo encuentro Fintech Unconference 2018 que reunirá a representantes de más de 20 países y 100 CEOs en Madrid.
1. Trato proactivo con la regulación
A medida que los Fintechs aumentan su escala, cumplir con las regulaciones financieras puede ser un desafío enorme. En los EE. UU., Por ejemplo, incluso cuando los proyectos FinTech no persiguen estatutos bancarios completos, a menudo deben solicitar otro tipo de licencias estado por estado. Lo mismo pasa en Europa, donde en muchos casos los países interpretan las reglamentaciones europeas localmente, creando un entorno empresarial cada vez más complejo para jugadores más grandes, así como el riesgo de regulación a medida que los gobiernos buscan modificar las regulaciones a medida que el mercado madura.
Los errores al navegar por este complejo paisaje pueden ser costosos. Por ejemplo, al comienzo de su mandato en los EE. UU., El servicio de remesas con sede en el Reino Unido TransferWise reembolsó más de $ 16,000 en tarifas a clientes tras su cita con los reguladores en New Hampshire, según el Wall Street Journal. Eso no fue suficiente para perjudicar a TransferWise, que ahora vale más de mil millones de dólares, pero para las startups más jóvenes y más pequeñas, tales sanciones pueden picar o incluso cerrar las puertas de una compañía.
En este punto, sin embargo, no hay excusa para que las FinTechs entren a este terreno sin estar preparadas. Incluso las startups de etapa temprana deberían poder mostrar a los inversionistas un plan proactivo para navegar en la web de regulaciones relevantes para su negocio, un análisis de sensibilidad en caso de que cambie la regulación y un modelo financiero que incorpore requisitos de capital, tarifas y otros costos de cumplimiento.
La realidad es que, en la mayoría de los casos, el camino más fácil a través del campo de minas reglamentario será que las fintechs se asocien con las mismas instituciones que «supuestamente» intentan reemplazar.
Al trabajar con bancos, las startups Fintech adquieren la sabiduría de un socio más experimentado y éstos a su vez se benefician de la agilidad e innovación que necesitan
Vale la pena señalar que estas relaciones probablemente también transformen la banca tradicional en el largo plazo: es posible que los bancos algún día puedan construir un negocio completo en torno a la provisión de infraestructura fintech, del mismo modo que Amazon Web Services proporciona infraestructura para tecnología.
2. Abordar el riesgo de manera holística
Como regla general, las prioridades de Fintech se orientan más hacia la conveniencia del cliente que hacia la gestión del riesgo. La propuesta de valor del sector se basa en gran medida en su capacidad para decir que sí, donde las finanzas tradicionales dirían que no, lo que permite que más personas contraten préstamos, abran tarjetas de crédito y abran cuentas de cheques como nunca antes. Al igual que las nuevas empresas tecnológicas que son financiadas por capital de riesgo, fintechs también le da una prima al crecimiento, lo que hace que rechazar a un cliente potencial debido al riesgo de crédito (o cualquier otro factor) sea doloroso, pero esencial para un crecimiento sostenible.
Aunque definitivamente es posible crecer mientras se maneja el riesgo de manera inteligente, también es cierto que la presión para que coincida con las curvas de crecimiento de las startups tecnológicas puras puede llevar a los delincuentes a un camino peligroso. Las startups deberían evitar el ejemplo de Renaud Laplanche, ex CEO de Lending Club, que fue forzado a renunciar en 2016 después de vender préstamos a un inversionista que violó las prácticas comerciales de ese inversor, entre otras acusaciones de malversación.
Una vez más, pueden aprender de los bancos, quienes también, coincidentemente, buscarán prácticas sólidas de gestión de riesgos en todos sus socios.
Desde la crisis de 2008, las instituciones financieras han adoptado cada vez más un enfoque más holístico del riesgo a medida que se ha ampliado el papel del director de riesgos (CRO)
Las FinTechs haría bien en evaluar el riesgo de la misma manera, y no esperar hasta después de que escala, o después de que un gran escándalo haya dañado su reputación. La regulación, cuando se maneja de manera efectiva, puede ser una ventaja competitiva.
3. Convertirse en partners para adquirir clientes
Aunque las startups de FinTech pueden ofrecer a los clientes más comodidad y tarifas más bajas, no necesariamente les resultará fácil adquirir clientes. Los consumidores son significativamente más reacios al riesgo cuando se trata de productos financieros que de las redes sociales o de las aplicaciones para compartir viajes, y ser los niños más nuevos en la cuadra no siempre funciona para ventaja de los fines.
Además, aunque la confianza puede haberse erosionado desde la crisis financiera, los bancos establecidos ya están cumpliendo con el desafío de la conveniencia digital y tienen un sólido reconocimiento de marca que les brinda una ventaja al adquirir clientes. Todo esto se suma a los altos costes de adquisición de clientes para los nuevos jugadores que buscan escalar.
Para la mayoría de las startups de Fintech, asociarse con bancos y otros jugadores simplemente será la forma más rápida y eficiente de ampliarse
La interrupción tecnológica en la mayoría de las industrias es inevitable, y no tengo dudas en mi mente de que fintech tiene un futuro brillante. Sin embargo, ese futuro no tiene que venir a expensas de los bancos tradicionales, que tienen sus propios recursos y experiencia para ofrecer a los recién llegados. Al aprender unos de otros, las firmas de Fintech y los bancos pueden trabajar juntos para ayudar al ecosistema financiero a evolucionar.
Más información de interés
Fintech is disrupting big banks, but here’s what it still needs to learn from them
Un estudio publicado en octubre de 2017 por Blumberg Capital concluyó que los consumidores estadounidenses son ambivalentes cuando se trata de grandes bancos frente a fintechs. Entre los hallazgos, el 57 por ciento de los consumidores tienen una visión positiva de las startups de Fintech, pero el 24 por ciento prefiere un banco tradicional y quiere evitar el riesgo de las soluciones fintech por completo. El 68 por ciento cree que los bancos son confiables y sirven a los mejores intereses del cliente, mientras que el 76 por ciento se preocupa por la seguridad con los servicios bancarios y de pago on line.
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